قواعد

بینک دوسروں کا پیسہ قرض دیتا ہے۔ تو ایک سوال بار بار لوٹتا ہے: گرنے سے پہلے وہ کتنا نقصان سہہ سکتا ہے؟

جواب ایک لفظ میں ہے: اپنا سرمایہ۔ یہ حصص داروں کا پیسہ ہے، جو نقصان کو سب سے پہلے جذب کرتا ہے۔

فرض کریں ایک بینک کے پاس سو یورو کے قرض ہیں، جن میں آٹھ یورو اپنا سرمایہ ہے۔ باقی جمع رقمیں اور قرض ہیں۔

اگر آٹھ یورو کے قرض واپس نہ ہوں تو حصص دار سب کھو دیتے ہیں۔ لیکن جمع کرانے والے صحیح سلامت رہتے ہیں۔

صرف تین یورو کے اپنے سرمائے کے ساتھ تین یورو کا نقصان کافی ہے۔ اور اس سے آگے جمع کرانے والے بھرتے ہیں۔

بینکوں کی ساری نگرانی اسی گدّی کے گرد گھومتی ہے۔ اور وہ سوئٹزرلینڈ کے ایک چھوٹے شہر میں لکھی جاتی ہے: بازل۔

انیس سو اٹھاسی، بازل ایک۔ پہلی بار بڑے ملک ایک مشترک اصول طے کرتے ہیں: آٹھ فیصد۔

سو یورو کے خطرے کے لیے آٹھ یورو اپنا سرمایہ۔ لیکن ہر قرض ایک جیسا نہیں گنا جاتا۔

کسی کمپنی کو قرض پورا گنا جاتا ہے۔ گھر کا قرض آدھا۔ کسی امیر ملک کی حکومت کو دیا قرض: صفر۔

ایپ میں یہ باب متحرک اور بیان کردہ ہے، کارڈ بہ کارڈ۔ مفت ٹرائل شروع کریں.

ڈاؤن لوڈ کریںApp Store

بینک جلدی سیکھ لیتے ہیں۔ وہ اپنی بیلنس شیٹ ان چیزوں سے بھرتے ہیں جو کم گنی جاتی ہیں، اسی گدّی پر زیادہ قرض دینے کے لیے۔

دو ہزار چار، بازل دو۔ سب سے بڑے بینک اب اپنے خطرے کو اپنے ہی ماڈلوں سے ناپ سکتے ہیں۔

چار سال بعد دو ہزار آٹھ کا بحران دکھاتا ہے کہ ان ماڈلوں نے خطرے کو بہت کم آنکا تھا۔

دو ہزار دس، بازل تین۔ زیادہ اپنا سرمایہ، بہتر معیار کا، اور لازمی نقدی کے ذخائر۔

گدّی کا مرکز کم از کم سات فیصد ہو جاتا ہے، حفاظتی ذخیرے سمیت۔ سب سے بڑے بینکوں کو مزید جوڑنا پڑتا ہے۔

تین معاہدے، اور ہر بار ایک بحران جس نے پچھلے کے سوراخ دکھائے۔ قاعدہ ہمیشہ بازار کے پیچھے دوڑتا ہے۔

دوسرا اوزار: دباؤ کے امتحان۔ ریگولیٹر ایک آفت گھڑتا ہے، اور دیکھتا ہے کہ بینک بچتا ہے یا نہیں۔

بے روزگاری آسمان پر، جائیداد گرتی ہوئی، بازارِ حصص نیچے: سب کچھ بیلنس شیٹ پر لگایا جاتا ہے، کاغذ پر۔

امریکہ میں بڑے بینکوں کے لیے یہ مشق سالانہ ہے۔ یورپ میں ہر دو سال بعد۔

جانی پہچانی حد: ہم صرف وہ بحران آزماتے ہیں جن کا تصور کر سکیں۔ اگلا شاذ ہی اس جیسا ہوتا ہے جس کا اندازہ لگایا ہو۔

سب سے پرانا مسئلہ باقی ہے: وہ بینک جو دیوالیہ ہونے کے لیے بہت بڑا ہے۔

اگر اس کا گرنا پورے نظام کو لے ڈوب سکتا ہے تو حکومت اسے بچائے گی۔ اور اگر وہ یہ جانتا ہے تو زیادہ خطرہ لے سکتا ہے۔

قواعد نے ایک منصوبہ رکھا: حصص دار اور قرض خواہ نقصان اٹھائیں، ٹیکس دہندہ نہیں۔

مارچ دو ہزار تیئیس: کریڈٹ سوئس ڈگمگاتا ہے۔ سوچا ہوا منصوبہ استعمال نہیں ہوتا۔ حکام ایک ہفتہ وار چھٹی میں یو بی ایس کے ہاتھوں اس کی خریداری کروا دیتے ہیں۔

مسئلے کا حجم بدلا، فطرت نہیں۔ بہت بڑا بینک اور بھی بڑا ہو گیا۔

بنیادی بات یاد رکھیے: بینک کی مضبوطی اس کی گدّی کا سائز ہے۔ اور قواعد بس اسے لازمی بناتے ہیں۔