Счета в голове

Евро есть евро. Но наш ум раскладывает деньги по ящикам и обращается с ними по-разному в зависимости от ящика.

Это ментальный учёт, описанный экономистом Ричардом Талером. Деньги с зарплаты, деньги на отпуск, деньги, упавшие с неба.

Премию в тысячу евро тратишь легче, чем тысячу евро зарплаты. Хотя это те же деньги.

Классическая ловушка: держать пять тысяч евро на книжке под три процента и одновременно гасить кредит под восемь. Ставки для примера.

Разница стоит двести пятьдесят евро в год. Просто потому, что две суммы живут в разных ящиках.

В ящиках есть польза: подушка безопасности, которую не трогают. Но надо уметь их открывать, когда этого требует расчёт.

Второе: эффект владения. То, что у нас есть, стоит в наших глазах дороже, просто потому что оно наше.

В тысяча девятьсот девяностом году Канеман, Кнетч и Талер раздают кружки половине студентов в аудитории.

Владельцы кружек просят примерно вдвое больше, чем другие готовы заплатить. Та же кружка, через несколько минут.

В приложении эта глава анимирована и озвучена, карточка за карточкой. Попробовать бесплатно.

Загрузите вApp Store

С вашими вложениями так же: переоцениваешь то, что уже держишь. Помогает вопрос: купил бы я это сегодня?

Третье: невозвратные затраты. Упорствуешь, потому что уже заплатил.

Вы купили билет на концерт. Идёт снег, вы больны. Всё равно идёте, чтобы не зря платили.

Но деньги потрачены в обоих случаях. Вопрос один: стоит ли вечер ещё того, чтобы ехать?

Говорят и об эффекте «Конкорда». Франко-британский самолёт продолжали финансировать, зная, что он невыгоден.

На бирже: «я уже слишком много потерял, чтобы продавать». Прошлый убыток ничего не меняет в будущем акции.

Четвёртое: эффект диспозиции. Продавать победителей слишком рано, держать проигравших слишком долго.

Допустим, две акции. Одна выросла на тридцать процентов, другая на тридцать упала. Вам нужны деньги. Какую продаёте?

Большинство продаёт выросшую. Она дарит радость фиксации. Продать другую значило бы признать убыток.

В тысяча девятьсот девяносто восьмом году Терренс Один изучает тысячи счетов. Выигрышную бумагу там продают примерно в полтора раза чаще проигрышной.

И в том же исследовании проданные победители потом показали себя лучше оставленных проигравших. Опустошили не тот ящик.

У этих четырёх искажений один корень: о деньгах судят по их истории, а не по их будущему.

А рынок не знает ни вашей цены покупки, ни того, как пришли деньги.

Правило, которое их обходит: смотреть на каждый евро так, будто он совсем новый. Где ему лучше всего быть сегодня?

Ваше прошлое объясняет ваш выбор. Решать за вас оно не должно.