Penuaan

Kita hidup lebih lama. Itu kabar yang sangat baik. Tapi ia menimbulkan pertanyaan uang yang dihadapi semua negara kaya.

Di Prancis, pensiun dasar berjalan terutama dengan sistem bagi-bayar. Iuran mereka yang bekerja membayar pensiun mereka yang sudah pensiun.

Jadi semuanya tergantung satu rasio: berapa pekerja yang membayar iuran untuk tiap pensiunan?

Di tahun enam puluhan, ada sekitar empat pembayar iuran per pensiunan. Sekarang, sedikit kurang dari dua.

Mari hitung sederhana. Misalnya pensiun rata-rata seribu lima ratus euro per bulan.

Dengan empat pembayar iuran, masing-masing membiayai tiga ratus tujuh puluh lima euro. Dengan dua, tujuh ratus lima puluh.

Kalau rasionya turun ke satu koma lima, tiap pembayar iuran harus menyumbang seribu euro. Sepertiga lebih banyak dari dua.

Menghadapi persamaan ini, hanya ada sedikit tuas. Pertama: memperpanjang. Bekerja lebih lama.

Menunda usia pensiun menambah pembayar iuran dan mengurangi pensiunan, sekaligus. Karena itu ia muncul di setiap reformasi.

Di aplikasi, bab ini dianimasikan dan dinarasikan, kartu demi kartu. Mulai uji coba gratis.

Unduh diApp Store

Kedua: menurunkan. Menaikkan pensiun lebih lambat dari gaji, atau mengurangi jumlahnya.

Masih ada yang ketiga, membayar iuran lebih besar. Tapi itu membebani gaji dan biaya tenaga kerja, yang sudah tinggi di Prancis.

Setiap reformasi mengatur takaran tuas ini. Tak ada yang lolos. Perdebatan soal siapa yang berusaha, bukan soal adanya usaha.

Ada tuas yang jarang dibicarakan: imigrasi. Pekerja yang tiba pada usia kerja menambah pembayar iuran.

Kejutannya: pekerja itu juga menua, dan berhak atas pensiunnya. Imigrasi menunda masalah lebih dari menyelesaikannya.

Yang lain mengandalkan kelahiran atau pekerjaan untuk lansia. Efek ini nyata, tapi lambat atau terbatas.

Tinggal perdebatan besar Prancis: kapitalisasi. Menaruh sebagian iuran di pasar, untuk diri sendiri.

Tetangga sudah melakukannya, masing-masing dengan caranya. Swedia menaruh dua koma lima poin gaji di pasar sejak reformasinya di tahun sembilan puluhan.

Belanda bertumpu besar pada dana pensiun perusahaan. Dibandingkan ekonominya, modal ini termasuk yang tertinggi di dunia.

Tapi kapitalisasi membawa risiko pasar. Pensiun tepat setelah kehancuran pasar bisa mahal.

Dan transisinya berat. Satu generasi harus membayar pensiun yang ada dan menabung untuk dirinya. Dua kali.

Maka gagasan kapitalisasi sebagian, ditambahkan ke sistem bagi-bayar, bukan menggantikannya. Itu inti perdebatan sekarang.

Aturan sering berubah, dan proyeksi juga. Tapi aritmetikanya tidak berubah.

Bagi Anda, kesimpulan praktis: jangan mengandalkan satu lantai saja. Pensiun juga disiapkan dengan tabungan sendiri.