Capitolia
Ingresa su nómina en el banco. Se imagina que duerme en una caja fuerte, a su nombre. No es en absoluto lo que pasa.
Un banco solo guarda una pequeña parte del dinero depositado. Es el principio de las reservas fraccionarias.
El resto lo presta. Porque los depositantes nunca vienen todos a la vez a buscar su dinero el mismo día.
Segundo principio: la transformación de plazos. Sus depósitos puede retirarlos mañana. Lo que el banco presta es a veinte años.
Pedir a corto, prestar a largo. Es útil: sin eso no existiría ninguna hipoteca. Pero también es el punto frágil.
Tercer principio: el margen de intereses. Es lo que hace vivir al banco.
Un ejemplo: cien millones de depósitos, remunerados al uno por ciento. El banco paga un millón de euros al año.
Presta esos cien millones al cuatro por ciento. Recibe cuatro millones de euros.
La diferencia, tres millones, es el margen. Paga los sueldos, las sucursales y las pérdidas de los créditos que salen mal.
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Descárgalo en elApp StoreHasta aquí, el banco parece un intermediario: toma el dinero de unos para prestárselo a otros. Ahora viene la vuelta de tuerca.
Cuando un banco le concede un crédito de doscientos mil euros, no toma ese dinero del depósito de nadie.
Anota doscientos mil euros en su cuenta. De un plumazo. Ese depósito no existía un segundo antes.
El préstamo crea el depósito. No al revés. El Banco de Inglaterra lo explicó negro sobre blanco en dos mil catorce.
La mayor parte del dinero que circula se creó así, con créditos bancarios. No con máquinas de imprimir billetes.
Y cuando usted devuelve el préstamo, ese dinero desaparece. La moneda nace y muere con los créditos.
El banco no puede crear dinero sin fin: debe encontrar prestatarios solventes, mantener capital propio y respetar normas.
Queda el punto frágil. En marzo de dos mil veintitrés, en Estados Unidos, los clientes del Silicon Valley Bank pidieron unos cuarenta y dos mil millones de dólares en un día.
Había colocado los depósitos en bonos largos. Los tipos habían subido y esos bonos valían menos. Al día siguiente estaba cerrado.
Pedir a corto, prestar a largo: cuando todos quieren su dinero a la vez, ningún banco puede responder.
Por eso existe una garantía de depósitos. En Francia, hasta cien mil euros por persona y por banco.
Un banco es la promesa de devolverle su dinero a la vista, aunque esté prestado a largo plazo. Aguanta mientras todos lo crean.