Capitolia
Un banco sólido puede caer en unas horas. No porque haya perdido, sino porque todos quieren su dinero a la vez.
El secreto de un banco cabe en una frase: su depósito no está en una caja fuerte. Se ha prestado.
Pongamos un banco con cien euros en depósitos. Guarda diez euros en caja y presta los otros noventa.
Un día normal, unos pocos clientes retiran un poco. Con diez euros sobra.
Pero si más de un cliente de cada diez quiere irse el mismo día, la caja se vacía. Los préstamos, en cambio, no vuelven hasta dentro de años.
Esa es la trampa. Si cree que los demás van a retirar, tiene razón en correr el primero.
El último de la fila corre el riesgo de no recuperar nada. Así que nadie quiere ser el último.
El miedo basta. Un rumor puede hundir un banco que, sin él, habría aguantado.
Septiembre de dos mil siete, en Inglaterra. Se sabe que el banco Northern Rock pide ayuda al Banco de Inglaterra.
En la app, este capítulo está animado y narrado, tarjeta a tarjeta. Empezar la prueba gratis.
Descárgalo en elApp StoreAl día siguiente se forman colas ante sus oficinas. La gente espera horas para vaciar su cuenta.
La página web deja de responder. Las imágenes se repiten sin parar en televisión y la cola crece aún más.
La estampida se detiene cuando el gobierno promete garantizar todos los depósitos. El banco será nacionalizado al año siguiente.
Marzo de dos mil veintitrés, en California. Silicon Valley Bank anuncia una pérdida en sus bonos.
Sus clientes son sobre todo empresas jóvenes. Muchas tienen en la cuenta mucho más que el importe garantizado.
En un solo día piden retirar cuarenta y dos mil millones de dólares. Sin colas: por teléfono, con unos pocos clics.
Al día siguiente, las autoridades cierran el banco. El pánico de dos mil siete tardó días. Este, unas horas.
¿Cómo se detiene una estampida? Hay que quitar la razón para correr.
Esa es la idea de la garantía de depósitos. Si el banco cae, un fondo le reembolsa, hasta un tope.
Estados Unidos la crea en mil novecientos treinta y tres, tras miles de quiebras bancarias.
Si su dinero está garantizado, ya no tiene motivo para ser el primero. Se queda en casa.
Hoy en Europa, la garantía cubre cien mil euros por persona y por banco. En Estados Unidos, doscientos cincuenta mil dólares.
La vuelta de tuerca: en Silicon Valley Bank, la garantía no bastó. La mayoría de los depósitos superaba el tope.
Y eso es lo que hizo correr a los clientes. Lo que no está garantizado siempre puede provocar un pánico.
La lección: por debajo del tope, su depósito no teme la estampida. Por encima, la confianza vuelve a ser su única protección.