Como funciona um banco

Deposita o salário no banco. Imagina que dorme num cofre, em seu nome. Não é nada disso que acontece.

Um banco só guarda uma pequena parte do dinheiro depositado. É o princípio das reservas fracionárias.

O resto, empresta-o. Porque os depositantes nunca vêm todos buscar o dinheiro no mesmo dia.

Segundo princípio: a transformação de prazos. Os seus depósitos, pode levantá-los amanhã. O que o banco empresta é por vinte anos.

Pedir a curto, emprestar a longo. É útil: sem isso, nenhum crédito à habitação existiria. Mas é também o ponto frágil.

Terceiro princípio: a margem de juros. É ela que faz viver o banco.

Para o exemplo, cem milhões em depósitos, remunerados a um por cento. O banco paga um milhão de euros por ano.

Empresta estes cem milhões a quatro por cento. Recebe quatro milhões de euros.

A diferença, três milhões, é a margem. Paga os salários, os balcões, as perdas nos créditos que correm mal.

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Até aqui, o banco parece um intermediário: tira o dinheiro de uns para o emprestar a outros. Eis a reviravolta.

Quando um banco lhe concede um crédito de duzentos mil euros, não tira este dinheiro do depósito de ninguém.

Inscreve duzentos mil euros na sua conta. Com um gesto. Este depósito não existia um segundo antes.

O empréstimo cria o depósito. Não o contrário. O Banco de Inglaterra explicou-o preto no branco em dois mil e catorze.

A maior parte do dinheiro que circula foi criada assim, por créditos bancários. Não por impressoras de notas.

E quando paga, este dinheiro desaparece. A moeda nasce e morre com os créditos.

O banco não pode criar sem fim: tem de encontrar devedores solventes, manter capitais próprios, e respeitar regras.

Fica o ponto frágil. Em março de dois mil e vinte e três, nos Estados Unidos, o Silicon Valley Bank viu os clientes pedirem cerca de quarenta e dois mil milhões de dólares num dia.

Tinha aplicado os depósitos em obrigações longas. As taxas tinham subido, e estas obrigações valiam menos. No dia seguinte, estava fechado.

Pedir a curto, emprestar a longo: quando toda a gente quer o seu dinheiro ao mesmo tempo, nenhum banco consegue acompanhar.

É por isso que existe uma garantia de depósitos. Em França, até cem mil euros por pessoa e por banco.

Um banco é uma promessa de lhe devolver o dinheiro quando pedir, quando ele está emprestado a longo prazo. Aguenta enquanto toda a gente acredita.