Capitolia
Несколько фондов превратили математику в машину для заработка. Их имена ходят как легенды.
Самый знаменитый называется «Медальон». Он принадлежит «Ренессанс Текнолоджиз», компании, основанной Джимом Саймонсом.
Саймонс не финансист. Это математик высочайшего уровня, бывший дешифровщик, который руководил университетской кафедрой математики.
Он нанимает математиков, физиков, специалистов по распознаванию речи. С Уолл-стрит почти никого.
По данным журналиста Грегори Цукермана, «Медальон» давал около шестидесяти шести процентов в год до комиссий, с восемьдесят восьмого по две тысячи восемнадцатый год.
Комиссии огромны, до пяти процентов в год и сорока четырёх процентов прибыли. После них остаётся около тридцати девяти процентов в год.
В таком темпе тысяча евро за десять лет становится почти двадцатью семью тысячами. Никто не сделал лучше за столь долгий срок.
Но войти туда нельзя. С середины двухтысячных «Медальон» открыт только для тех, кто работает в фирме.
Зачем закрывать такую машину? Называемая причина: её сигналы не выдерживают больших сумм. Чем больше денег, тем быстрее тает преимущество.
В приложении эта глава анимирована и озвучена, карточка за карточкой. Попробовать бесплатно.
Загрузите вApp Store«Ренессанс» управляет и фондами, открытыми для внешних клиентов. Их результаты куда обычнее.
Тем же путём идут другие фирмы. «Ди-И-Шоу», основанная в тысяча девятьсот восемьдесят восьмом году программистом Дэвидом Шоу.
Там работал молодой сотрудник, прежде чем уйти основывать интернет-книжный магазин. Его звали Джефф Безос.
«Ту Сигма», созданная в две тысячи первом году, называет себя технологической компанией не меньше, чем финансовой.
Их общее: исследование прежде рынка. Исследователи, данные, проверки. И только потом заявки.
Наконец, «Цитадель». Основана в тысяча девятьсот девяностом году Кеном Гриффином, который начинал инвестировать из студенческой комнаты.
Рядом с её фондом «Цитадель Секьюритиз» стала одним из крупнейших маркет-мейкеров в мире.
Маркет-мейкер постоянно предлагает цену покупки и цену продажи. Он зарабатывает маленькую разницу между ними, миллионы раз.
Когда американский частный инвестор ставит заявку, велики шансы, что её исполнит «Цитадель» или один из немногих её конкурентов.
У этих гигантов общий секрет: маленькое преимущество, применённое в огромном масштабе, с железной дисциплиной.
Для вкладчика урок не в том, чтобы им подражать. А в том, чтобы знать, кто часто сидит по ту сторону экрана.
Против этих машин играть быстро и часто — заведомо проигранная гонка. Вкладывать медленно — значит играть в другую игру.