Capitolia
Un mercado supone que los precios se forman con honradez. Algunos encontraron cómo hacer trampa con el propio precio.
El Líbor era el tipo de referencia del mundo. Cada día, en Londres, grandes bancos declaraban a qué tipo podían pedir prestado.
De ahí se sacaba una media. Servía para calcular créditos y contratos, por cientos de billones de dólares.
El problema: ese tipo se declaraba, no se constataba. Y había operadores que pedían a sus compañeros que lo empujaran un poco, a favor de sus apuestas.
Durante la crisis, algunos bancos también declaraban tipos más bajos que la realidad, para parecer más sólidos.
En dos mil doce, el escándalo estalla con el banco Barclays. Su jefe dimite. En total, las multas superan los nueve mil millones de dólares.
Desde entonces el Líbor se ha abandonado. Los nuevos tipos de referencia se basan en operaciones reales, no en declaraciones.
El mercado de divisas vivió lo mismo. Operadores de cambio de bancos rivales compartían sus órdenes en salas de chat privadas.
Se coordinaban para mover a su favor un cambio de referencia, fijado a las cuatro de la tarde en Londres.
En la app, este capítulo está animado y narrado, tarjeta a tarjeta. Empezar la prueba gratis.
Descárgalo en elApp StoreEn dos mil catorce y dos mil quince, varios grandes bancos pagan miles de millones de dólares en multas.
Tercera trampa, más técnica: el spoofing. Colocar órdenes que nunca se piensa ejecutar.
Pongamos que un operador quiere vender caro. Muestra enormes órdenes de compra, justo por debajo del precio.
Los demás creen que hay mucha demanda, y el precio sube. El operador vende, y luego anula sus órdenes falsas en una fracción de segundo.
En Estados Unidos está prohibido expresamente desde dos mil diez. En dos mil veinte, JP Morgan paga más de novecientos millones de dólares por estas prácticas.
Última trampa, la más vieja, la que apunta a los particulares: el pump and dump. Inflar, y luego vaciar.
Antes, se vendían por teléfono acciones minúsculas desde salas de llamadas. Hoy, pasa por foros y grupos de Telegram.
El guion: los organizadores compran con discreción un activo pequeño. Luego lo hinchan: rumores, promesas, cuenta atrás.
Pongamos que compran a un euro. Los seguidores se lanzan, el precio sube a tres euros. Los organizadores lo venden todo.
El precio se hunde a ochenta céntimos. Un seguidor que entró a dos euros con cincuenta pierde un sesenta y ocho por ciento.
Los organizadores ganaron, los últimos en llegar pagaron. Nunca hubo otra fuente de beneficio.
Cuatro manipulaciones, un mismo blanco: el precio, ese dato que todo el mundo cree fiable.
Para usted, un reflejo. Cuando le meten prisa para comprar un activo minúsculo del que ayer nadie hablaba, pregúntese quién le vende sus participaciones.