В тени

В банке или страховой компании профессии, о которых говорят меньше всего, порой те, что предотвращают катастрофу.

Они ничего не продают и ничего не зарабатывают напрямую. Их работа — не допускать потерь. Вот четыре такие профессии.

Сначала комплаенс. Он проверяет, что компания соблюдает законы: отмывание денег, санкции, защита клиентов.

Его работа — часто говорить нет. Нет этому сомнительному клиенту, нет этому переводу, нет этому плохо объяснённому продукту.

Это «нет» стоит сделок в краткосрочной перспективе. Но забыть о нём стоит куда дороже. В две тысячи четырнадцатом это узнал один крупный французский банк.

За операции со странами под американскими санкциями он согласился заплатить восемь и девять десятых миллиарда долларов.

Вторая профессия: управление рисками. Оно моделирует то, чего ещё не было, чтобы знать, сколько можно потерять.

Распространённый инструмент называется стоимость под риском. Для примера, портфель в миллион евро со стоимостью под риском тридцать тысяч евро.

Это значит: в девяносто девять дней из ста потеря за день остаётся ниже тридцати тысяч евро.

В приложении эта глава анимирована и озвучена, карточка за карточкой. Попробовать бесплатно.

Загрузите вApp Store

Поворот: инструмент ничего не говорит о сотом дне. В тот день потеря может быть куда больше. И он приходит два-три раза в год.

Модели опираются на прошлое. Невиданный кризис часто застаёт их безоружными. Хороший риск-менеджер это знает и говорит.

Третья профессия: актуарий. Математик страхования. Он назначает цену вероятности.

Для примера, у дома один шанс из тысячи сгореть за год. Пожар обошёлся бы в двести тысяч евро.

Двести тысяч, делённые на тысячу: двести евро. Это чистая премия, средняя стоимость риска за год.

Страховщик добавляет свои расходы и маржу. Но без этого расчёта он обанкротился бы в первую же трудную зиму.

Актуарий считает и пенсии, ренты, продолжительность жизни. Ошибка в несколько месяцев, умноженная на миллионы договоров, стоит дорого.

Четвёртая профессия: аудит. Аудитор проверяет отчётность компании и удостоверяет её достоверность.

Инвесторы опираются на эту подпись. Но аудит работает выборочно. Он не смотрит каждую операцию.

А иногда ничего не видит. В две тысячи двадцатом немецкая компания Wirecard признала, что нигде нет одного и девяти десятых миллиарда евро.

Её отчётность годами удостоверялась. Почти за двадцать лет до этого крах Enron уже унёс её аудитора.

Комплаенс, риски, актуарное дело, аудит. Когда они хорошо работают, ничего не происходит. И никто их не благодарит.

Для вас простой урок: подпись, модель, ярлык уменьшают риск. Они его никогда не устраняют.

За каждым финансовым продуктом стоят люди, которым платят за сомнение. И это очень хорошая новость.