Трейдеры-мошенники

Один человек может принести банку убытки на миллиарды. Так бывало не раз, и почти всегда по одной и той же схеме.

Сингапур, девяностые годы. Ник Лисон, ему нет и тридцати, звезда старого британского банка «Бэрингс».

Он играет на японской бирже. А убытки прячет на счёте ошибок под номером восемь-восемь-восемь-восемь-восемь.

Особенность: он сам проводит операции и сам их проверяет. Никто по-настоящему не смотрит ему через плечо.

Чтобы отыграться, он увеличивает ставки. В январе тысяча девятьсот девяносто пятого в Кобе землетрясение, и японская биржа падает.

Убыток превышает восемьсот миллионов фунтов. «Бэрингс», банк старше двух веков, разоряется.

Его покупают за один символический фунт.

Удвоить ставку, чтобы отыграться, — математическая ловушка. Допустим, потеряли сто. Ставим двести, чтобы вернуть, потом четыреста.

После пяти проигранных ставок общий убыток достигает трёх тысяч ста. Одной плохой серии хватает, чтобы потерять всё.

В приложении эта глава анимирована и озвучена, карточка за карточкой. Попробовать бесплатно.

Загрузите вApp Store

Париж, январь две тысячи восьмого. «Сосьете женераль» узнаёт: Жером Кервьель набрал позиций почти на пятьдесят миллиардов евро.

Это больше собственных средств всего банка. Позиции скрывали фиктивными операциями.

Закрывая их посреди бури, банк теряет четыре миллиарда девятьсот миллионов евро.

Кервьеля осуждают. Но на апелляции суд отмечает и дыры в контроле самого банка.

Лондон, сентябрь две тысячи одиннадцатого. Квеку Адоболи из UBS выходит за лимиты, пряча позиции. Убыток: два миллиарда триста миллионов долларов.

Его приговаривают к семи годам тюрьмы. И снова контроль вовремя ничего не заметил.

Лондон, две тысячи двенадцатый. На этот раз тайного трейдера нет. Портфель «Джей-Пи Морган» под управлением Бруно Иксиля стал таким огромным, что двигал целый рынок.

Его прозвали «лондонским китом». Когда пришло время выходить, такие позиции никто не мог поглотить. Убыток: шесть миллиардов двести миллионов долларов.

Четыре истории, одни и те же ингредиенты. Во-первых, прошлые прибыли, которые заглушают вопросы.

Во-вторых, слабый контроль, который обходит тот, кто знает его изнутри.

И соблазн ставить больше, чтобы отыграться, вместо того чтобы принять убыток, пока он ещё мал.

Эта ловушка не только для трейдеров. Без конца докупать падающую акцию, чтобы отыграться, — тот же рефлекс.

Урок: заранее решите, сколько вы готовы потерять. И никогда не вкладывайте, чтобы стереть убыток.