Формы денег

Кажется, что евро бывает одного вида. На деле их обращается несколько, и создают их не одни и те же.

Первые — центральные деньги. Их создаёт центробанк: купюры и счета, которые банки держат у него.

Это единственные деньги, не зависящие ни от какого частного банка. Купюра не может обанкротиться.

Но купюры — лишь малая часть денег. В Великобритании центробанк оценивает их примерно в три процента.

Остальное — кредитные деньги: остатки на ваших банковских счетах. И рождаются они удивительным образом.

Допустим, банк даёт вам двести тысяч евро на дом. Эти деньги он не берёт ни из какого сейфа.

Он записывает двести тысяч евро на ваш счёт. Кредит создаёт вклад. Только что появились деньги.

Когда вы гасите кредит, наоборот: деньги исчезают. Деньги на счетах живут в ритме кредитов.

Эти деньги — обещание банка выдать вам купюры по первому требованию. В Европе они гарантированы до ста тысяч евро на банк.

В приложении эта глава анимирована и озвучена, карточка за карточкой. Попробовать бесплатно.

Загрузите вApp Store

Третья форма, которую готовят во многих странах: цифровая валюта центробанка. Говорят ЦВЦБ.

Идея: купюра, но цифровая. Центральные деньги, которые каждый мог бы держать напрямую, без частного банка.

Багамы запустили такую уже в две тысячи двадцатом году. Китай широко тестирует цифровой юань. Зона евро готовит цифровой евро.

Неудобный вопрос: если каждый хранит деньги в центробанке, что станет с вкладами банков, а значит, с их кредитами?

Поэтому проекты часто предусматривают потолок на человека. Обсуждаемые суммы меняются по ходу споров.

Четвёртая форма, из частного мира: стейблкоин. Цифровой токен, который обещает всегда стоить доллар или евро.

Чтобы сдержать обещание, эмитент говорит, что держит резервы: доллары в банке, краткосрочные госбумаги.

Но обещание стоит ровно столько, сколько резервы. В марте две тысячи двадцать третьего года у крупного стейблкоина больше трёх миллиардов долларов застряли в рухнувшем банке.

На выходных он опускается к восьмидесяти семи центам. И поднимается, только когда государство гарантирует вклады этого банка.

У других настоящих резервов не было, только алгоритм. В мае две тысячи двадцать второго года один из них рухнул почти до нуля.

Европа теперь регулирует эти токены, с правилами о резервах и эмитентах. И правила ещё меняются.

Четыре вида денег и всегда один вопрос: кто обещает и что гарантирует обещание?

Купюра — обещание центробанка. Вклад — обещание банка, гарантированное до потолка. Стейблкоин — обещание компании.

На экране они все похожи. Отличает их то, что остаётся в день, когда что-то ломается.