Capitolia
你走进一家网点去存钱投资。对面有人给你推荐一个产品。但他是以什么身份？
在欧洲，有一项指令专门规范这个时刻：MiFID。它的第二版从二零一八年起实施。
它建立在三个词上：告知，建议，以及核实产品适合你。
第一个区别，非常关键：你得到的是建议，还是只是下了一个单？
如果是给你建议，就必须推荐适合你情况的产品。并且书面说明理由。
如果你自己下单，比如在一个应用上，中介只负责执行。选择的责任在你。
两种完全不同的责任。一旦有纠纷，关键就在于适用的是哪一种。
要给你建议，首先得了解你。这就是风险评估问卷的作用。
你的经验，你的知识，你的收入，你的资产，你的目标，以及你能承受多少亏损。
在应用中，本章配有动画和旁白，一张卡片接一张卡片。 开始免费试用.
下载于App Store纸面上，这是一种保护。实际上，它常常被匆匆填完，有时还是销售帮着填的。
一个过于乐观的回答，高风险产品就变成了“合适的”。问卷是你签的字：认真填。
还剩那个让人头疼的问题：谁在付顾问的钱？
常常不是你直接付。而是他卖给你的基金，通过返佣来付。
假设一只基金每年收百分之二。它可以把一半，百分之一，返给销售它的人。
五万欧元，就是每年五百欧元。只要你还在，每年都有。
十年下来，本金不变的话，五千欧元。由你来付，却在你的对账单上看不见。
法国的规定允许这样做，前提是告诉你。拿这些佣金的顾问，不能自称独立。
独立顾问必须把这些佣金退回。他用别的方式收费：你看得见的咨询费。
反转在于：“免费”的建议并不存在。它是付了钱的，只是付在别处，而且常常更贵。
英国和荷兰选择在投资建议中禁止这些佣金。法国没有。
利益冲突不等于不诚实。它是一个斜坡。最好知道它往哪边倾斜。
要问三个问题：这是建议吗？你是独立的吗？这个产品你拿多少？
得到答案是你的权利。而对方回答的方式，常常比产品本身更能说明问题。