Les paniques

Une banque solide peut tomber en quelques heures. Pas parce qu'elle a perdu, mais parce que tout le monde veut son argent en même temps.

Le secret d'une banque tient en une phrase : votre dépôt n'est pas dans un coffre. Il a été prêté.

Mettons une banque avec cent euros de dépôts. Elle garde dix euros en caisse, et prête les quatre-vingt-dix autres.

Un jour normal, quelques clients retirent un peu. Dix euros suffisent largement.

Mais si plus d'un client sur dix veut partir le même jour, la caisse est vide. Les prêts, eux, ne reviennent pas avant des années.

Voilà le piège. Si vous pensez que les autres vont retirer, vous avez raison de courir le premier.

Le dernier de la file risque de ne rien récupérer. Alors personne ne veut être le dernier.

La peur suffit. Une rumeur peut faire tomber une banque qui, sans elle, aurait tenu.

Septembre deux mille sept, en Angleterre. On apprend que la banque Northern Rock demande l'aide de la Banque d'Angleterre.

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Le lendemain, des files d'attente se forment devant ses agences. Des gens attendent des heures pour vider leur compte.

Le site internet ne répond plus. Les images passent en boucle à la télévision, et la file s'allonge encore.

La ruée s'arrête quand le gouvernement promet de garantir tous les dépôts. La banque, elle, sera nationalisée l'année suivante.

Mars deux mille vingt-trois, en Californie. Silicon Valley Bank annonce une perte sur ses obligations.

Ses clients sont surtout des jeunes entreprises. Beaucoup ont bien plus que le montant garanti sur leur compte.

En une seule journée, ils demandent à retirer quarante-deux milliards de dollars. Sans file d'attente : par téléphone, en quelques clics.

Le lendemain, la banque est fermée par les autorités. La panique de deux mille sept prenait des jours. Celle-ci, quelques heures.

Comment arrêter une ruée ? Il faut retirer la raison de courir.

C'est l'idée de la garantie des dépôts. Si la banque tombe, un fonds vous rembourse, jusqu'à un plafond.

Les États-Unis la créent en mille neuf cent trente-trois, après des milliers de faillites bancaires.

Si votre argent est garanti, vous n'avez plus de raison d'être le premier. Vous restez chez vous.

Aujourd'hui en Europe, la garantie couvre cent mille euros par personne et par banque. Aux États-Unis, deux cent cinquante mille dollars.

Le retournement : chez Silicon Valley Bank, la garantie n'a pas suffi. La plupart des dépôts dépassaient le plafond.

Et c'est ce qui a fait courir les clients. Ce qui n'est pas garanti peut toujours provoquer une panique.

La leçon : sous le plafond, votre dépôt ne craint pas la ruée. Au-dessus, la confiance redevient votre seule protection.