Los tres estados

Una empresa publica sus cuentas cada año. Tres cuadros y páginas de notas. Todo lo que hay que saber está dentro.

Tomemos una panadería imaginaria. Un año entero, contado por sus tres cuadros.

Primer cuadro: la cuenta de resultados. Cuenta el año. Lo que se vendió, lo que costó, lo que queda.

Vendió por trescientos mil euros. Harina, sueldos, alquiler, energía: doscientos setenta mil de gastos.

Quedan treinta mil euros. Es el beneficio, o resultado neto. La cifra que se cita en todas partes.

Segundo cuadro: el balance. No es una película, es una foto. Lo que se posee y lo que se debe, un día dado.

A la izquierda, el activo: el horno, el local, las existencias, el dinero en el banco. Doscientos mil euros en total.

A la derecha, el pasivo: quién ha financiado todo eso. Ochenta mil de dinero de los propietarios, ciento veinte mil de deudas.

Los dos lados son siempre iguales. Todo lo que se posee lo ha pagado alguien: uno mismo o un prestamista.

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Tercer cuadro, el más honesto: el estado de flujos de tesorería. El dinero que de verdad ha entrado y de verdad ha salido.

Porque un beneficio no es dinero en caja. La contabilidad cuenta cosas que el banco no ve.

El horno costó cincuenta mil euros, pagados hace años. La contabilidad cuenta cinco mil por año, durante diez años.

Esos cinco mil son un gasto, pero ningún euro sale este año. Así que se suman a la tesorería.

Y un cliente grande, un restaurante, aún no ha pagado sus veinticinco mil euros de pan. Vendido, sí. Cobrado, no.

Treinta mil de beneficio, más cinco mil, menos veinticinco mil. Tesorería ganada: solo diez mil euros.

Treinta mil de beneficio, diez mil en el banco. Las dos cifras son ciertas. No cuentan lo mismo.

¿Y si el restaurante quiebra? Los veinticinco mil no entrarán nunca. El beneficio era en parte una promesa.

Por eso se dice: el beneficio es una opinión, la tesorería es un hecho.

Queda la cuarta parte, la que nadie lee: el anexo. Decenas de páginas de notas en letra pequeña.

Ahí se encuentran los pleitos en curso, los alquileres prometidos a diez años, los cambios de método contable.

Las malas noticias no están ocultas. Están escritas, pero donde no se mira.

El resultado dice lo que pasó. El balance dice dónde se está. Los flujos dicen si el dinero acompaña.

Una empresa sana muestra los tres de acuerdo. Un beneficio que sube y una tesorería que sube con él.

Cuando los cuadros se contradicen, no elija el más halagador. Vaya a leer el anexo.