Capitolia
التقرير السنوي مئات الصفحات. والمحلّلون يبدؤون دائماً بالأرقام الأربعة نفسها.
الرقم الأول: الهامش. من كل يورو يُباع، كم يبقى بعد دفع كل شيء؟
لنفترض شركة تبيع بمليون يورو، وتحتفظ بمئة ألف يورو ربحاً. هامشها: عشرة في المئة.
عشرة سنتات لكل يورو مباع. وأخرى، بالمبيعات نفسها، لا تحتفظ إلا بثلاثين ألفاً: ثلاثة سنتات.
ذات الثلاثة سنتات هشّة. ارتفاع صغير في التكاليف، ويختفي هامشها.
الرقم الثاني: النمو. لكن نمو المبيعات أولاً، لا نمو الربح.
شركة تبيع أكثر بعشرين في المئة، بالهامش نفسه. ربحها ينتقل من مئة ألف إلى مئة وعشرين ألف يورو.
وأخرى لا تبيع يورو زيادة، لكنها تقطع تكاليفها. ربحها ينتقل من مئة ألف إلى مئة وخمسين ألفاً.
زائد خمسين في المئة! على الورق، هي الأفضل. لكن لا نقطع التكاليف كل سنة.
في التطبيق، هذا الفصل متحرك ومروي، بطاقة بعد بطاقة. ابدأ التجربة المجانية.
حمّله منApp Storeالربح يمكن أن يرتفع دون زبائن إضافيين. أمّا مبيعات ترتفع فتعني أن ناساً يشترون.
الرقم الثالث: الدَّين الصافي. هو الدَّين ناقص المال المتاح في الصندوق.
خمسمئة ألف يورو دَين، لكن أربعمئة ألف في البنك؟ الدَّين الصافي مئة ألف فقط.
لنعرف هل هو كثير، نقارنه بالنتيجة. كم سنة من النتيجة يلزم لسداد كل شيء؟
ثلاثمئة ألف دَين صافٍ مقابل مئة ألف نتيجة في السنة: ثلاث سنوات. فوق بضع سنوات، ندقّق النظر.
الرقم الرابع، الأقل شهرة: احتياج رأس المال العامل. المال المحبوس لتدوير الشركة.
الشركة تشتري مخزونها قبل أن تبيعه. وغالباً تبيع قبل أن تقبض.
المخزون: مئة وخمسون ألفاً. فواتير زبائن لم تُدفع بعد: مئتا ألف. المجموع المحبوس ثلاثمئة وخمسون ألفاً.
مورّدوها أنفسهم يمنحونها ائتماناً بمئة وعشرين ألفاً. يبقى مئتان وثلاثون ألف يورو يجب تمويلها باستمرار.
كلما كبرت الشركة، كبر هذا الاحتياج. نموّ سريع جداً قد يفرغ صندوق شركة رابحة.
المفاجأة: بعض التجارة احتياجها سالب. المتاجر الكبرى تقبض فوراً، وتدفع لمورّديها لاحقاً.
في أثناء هذه المهلة، مال الزبائن يموّل نشاطها. ومورّدوها يقرضونها، دون فوائد.
الهامش، ونمو المبيعات، والدَّين الصافي، واحتياج رأس المال العامل. أربعة أرقام، أربعة أسئلة.
هل تربح مالاً؟ هل تبيع أكثر؟ هل عليها دَين كثير؟ وكم من المال تحتاج لتدور؟
بهذه الأجوبة الأربعة، تعرف عن شركة أكثر من معظم العناوين الكبرى.