As fraudes da cripto

A cripto prometia umas finanças sem intermediários de confiança. E, no entanto, as maiores perdas vieram de intermediários.

Tóquio, início dos anos dois mil e dez. A Mt Gox é a maior plataforma de troca de bitcoins do mundo.

Em fevereiro de dois mil e catorze, bloqueia os levantamentos, e depois vai à falência. Cerca de oitocentas e cinquenta mil bitcoins desapareceram.

Anos de pirataria e desordem contabilística, sem ninguém ver. Parte é recuperada, mas os reembolsos só começam em dois mil e vinte e quatro.

Primeira lição: numa plataforma, não tem verdadeiramente bitcoins. Tem uma promessa da plataforma.

Maio de dois mil e vinte e dois. A UST é uma stablecoin que deve valer um dólar. Mas não tem verdadeiras reservas em dólares.

A paridade assenta num algoritmo e num token gémeo, a LUNA. Pode sempre trocar-se uma UST por um dólar de LUNA, criados para isso.

Uma plataforma associada promete quase vinte por cento ao ano sobre a UST. O dinheiro aflui.

Digamos dez mil dólares aplicados: dois mil dólares de juros por ano. Enquanto toda a gente fica, aguenta.

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Depois, grandes levantamentos fazem a UST soltar-se. Para a defender, o sistema cria LUNA aos milhares de milhões. O preço afunda, e a UST também.

Em poucos dias, cerca de quarenta mil milhões de dólares de valor evaporam-se. Os dez mil dólares já só valem umas centenas.

Novembro de dois mil e vinte e dois. A FTX, uma das maiores plataformas do mundo, era avaliada em trinta e dois mil milhões de dólares no início do ano.

Um artigo revela que a empresa irmã, a Alameda, tem sobretudo o token da casa da FTX. Os clientes assustam-se e levantam.

São pedidos cerca de seis mil milhões de dólares em três dias. A FTX não consegue pagar: o dinheiro dos clientes tinha servido à Alameda.

A onze de novembro, é a falência. O fundador, Sam Bankman-Fried, será condenado a vinte e cinco anos de prisão.

Última burla, a mais simples: o rug pull. Puxa-se o tapete debaixo dos pés dos compradores.

Desconhecidos lançam um token, fazem subir o preço com grande barulho, e depois fogem com o dinheiro depositado. O projeto evapora-se.

No fim de dois mil e vinte e um, um token inspirado numa série de sucesso sobe a mais de dois mil dólares. Mas os compradores não conseguem revender.

Em poucos minutos, cai quase a zero. Os criadores desaparecem com mais de três milhões de dólares.

Quatro casos, quatro rostos: a plataforma mal gerida, o rendimento sem reservas, o dinheiro dos clientes desviado, o projeto fantasma.

E sempre a mesma mola: confiar numa promessa que não se pode verificar.

Se mexer em cripto, só deixe numa plataforma o que pode perder. E fuja de um rendimento que ninguém sabe explicar.