Capitolia
Antes de venderle una inversión, deben decirle qué compra. Por escrito. Es la ley.
El problema casi nunca es la falta de información. Es que nadie la lee.
Primer documento: el folleto. Una empresa que vende títulos al público debe publicar uno, controlado por el regulador.
Contiene la actividad, las cuentas, los directivos y sobre todo los riesgos. A menudo cientos de páginas.
El regulador comprueba que esté todo y que se entienda. Nunca dice si la inversión es buena.
Segundo documento, el más útil para usted: el DFI, el documento de datos fundamentales. En inglés, el KID.
Tres páginas como máximo, con el mismo esquema para todos los productos. Deben entregárselo antes de contratar.
Dice qué es el producto, cuánto cuesta, cuánto tiempo conviene mantenerlo y qué puede perder.
La parte más valiosa son los costes. Todos los gastos, sumados, reducidos a un porcentaje anual.
En la app, este capítulo está animado y narrado, tarjeta a tarjeta. Empezar la prueba gratis.
Descárgalo en elApp StoreUn ejemplo: diez mil euros invertidos diez años al cinco por ciento anual dan dieciséis mil doscientos ochenta y nueve euros.
Con dos por ciento de gastos al año, queda el tres por ciento: trece mil cuatrocientos treinta y nueve euros.
Casi dos mil ochocientos cincuenta euros de diferencia. Esos gastos estaban escritos, negro sobre blanco, en el DFI.
El DFI muestra también un indicador de riesgo, de uno a siete. Uno es el más prudente. Siete, el más arriesgado.
Es práctico para comparar de un vistazo. Pero tiene límites, y hay que conocerlos.
Se calcula sobre todo a partir de las variaciones pasadas. Un producto tranquilo durante años puede esconder un riesgo que aún no se ha mostrado.
Y una nota baja no significa cero pérdidas. Significa: pérdidas menos probables o menos fuertes.
El DFI muestra por último escenarios: desfavorable, intermedio, favorable. Son simulaciones, no promesas.
Tercer documento: el informe anual. El que publica cada año una empresa cotizada.
Es el más rico de todos: cuentas completas, deudas, riesgos, remuneración de los directivos. Y casi nadie lo abre.
Los profesionales lo leen empezando por el final: las notas del anexo. Ahí se esconden las malas sorpresas.
La vuelta de tuerca: la ley le protege sobre todo informándole. Si usted no lee, ya puede hacer poco por usted.
Un reflejo sencillo: antes de contratar nada, pida el DFI. Lea los costes, el indicador de riesgo, la duración recomendada.
Tres páginas, diez minutos. A menudo es la mejor rentabilidad de toda su vida de ahorrador.